曝微软将仿效苹果自研ARM芯片

　人类历史发展中的经济行为其实在过去几千年一直变化较小，直到在过去三、四百年才产生了加速的变化。核心是因为我们发明了新的体系，信息和能源的结构让我们能够更多地满足人类的需求。下面这张图介绍了人类经历的三个体系，我们现在处在第三个体系，即所谓“新经济”。

　　第一个体系：农业体系，核心是太阳能。从地球角度来说，这是一个免费的能源，太阳上的核聚变带来了能够产生光合作用的能源。因为农业的能源是太阳，它的信息过程相对来讲很简单，它的产出（农作物）基本上是通过光合作用加上人的劳力和简单的工具来实现的，所以在农业社会，即便人再聪明，产出永远被有多少亩地以及一年能接收多少阳光所决定。回顾过去，农业时代的历史都是控制土地的历史。

　　第二个体系：工业时代。工业时代的核心是大规模生产和大规模的流通，它的能源和信息结构又完全不一样，能源主要是化石能源，一开始是煤炭，通过机械方法转化能量，做有用功，之后是将石油天然气变成电能，通过电机、电子设备来做能量的转化。

　　信息的过程更复杂，对人的技能要求也更高，因此这一时期诞生了人类社会的一系列机构，包括大学等。培养了大量的工程师、厨师、裁缝、设计师等。对比农业时代和工业时代的两个曲线（上图红色和绿色曲线）可以发现，农业时代的S曲线非常（红色曲线）扁平，产出有限，工业时代（绿色曲线）就快很多。

　　第三条蓝色的曲线代表着我们今天所处的、速度最快、最振奋人心的一个时代，可以把它叫做新经济。它是个信息时代，而什么触发了这个时代？答案是在上个世纪中叶我们发明了通用计算机，它可以让我们大规模地获取信息，通过计算来设计、模拟、预测、做自动化等等。所以这个时代创造财富的核心是通过数字化加上新的能源，应用新的技术，来快速地组合资源创造财富。

　　往后退 20 年看，当时世界上市值高的的公司都是以制造和能源为主的公司，而当下市值高的公司都是数字化驱动的公司，核心就在于数字化可以在很短的时间，用一部分的能量，通过大规模地资源组合来满足人的需求，从而大大加快创造财富的速度。

　　任何一个时代它都有一个主流，我们这个时代的主流是数字化的能力，加上新的能源、新的技术和人的创新能力，这样只凭大学里面学习技能就完全不够了。更核心的是通过对需求的敏感观察，快速重组资源来创造价值，所以这是我们这个时代需要关注的。

　　4. 以Deepmind、OpenAI为代表的新一代研究型创业企业在涌现

　　刚才讲到的是历史进程的核心驱动力与深层结构，接下来我讲一下第三层因素。在历史发展过程当中，形成发展体系，它往往是所谓的“形成体系”（emergent）。
 

做投资要保持好奇心和洞察力

　　雷建平：蓝驰创投来中国也有很多年了，基本上属于基业常青的状态，其实投资人行业变化特别快，您觉得能保持这么多年永立桥头的基点在哪里？

　　陈维广：保持好奇心。早期投资挣的是认知差的钱，要有更高的认知，还要提早洞察变化。比如，随着云化企业服务领域从底层到应用层必定会刷新一遍。这个趋势在美国也是正在发生中。

　　朱天宇：如何在“变化”还没有变得路人皆知之前就开始投资布局，是很重要的。就像新能源汽车，我们在 2016 年，市场还没火起来的时候就投资了理想汽车。当时我们已经看到了变化：除了新能源化趋势，汽车产业变革的核心驱动力一定是智能化，是软件定义。

　　因为，在我们看来，智能化是需求驱动的，而新能源化是供给驱动。新的能源形式叠加智能化，就能对载具（vehicle，运载工具，简称载具，比如车）产生巨大影响。智能化的革命，对于人流和物流在全世界范围内的流动方式，都可能带来一次重新定义的机会。

　　以车为例，当车从传统的出行工具变成更智能化的产品时，有大脑、有小脑、有眼睛、有耳朵，其实就变成了一个帮助人类去延伸他感知体系，把整个空间进一步数字化的新工具。

　　但问题在于，过去一百多年，汽车产业非常分散，每一个小部件都有一个 ECU。所以，传统车企现阶段普遍面临挑战：分散式的架构和协作体系，无法适应智能时代需要的集中控制、集中研发、快速迭代的架构协作体系。

　　而新造车势力在起步之初便搭载了更先进的协作体系。以理想汽车为例，刚创业时，李想就想清楚了如何将不同生产力组合起来，掌握更先进的生产力和生产关系才能在新的迭代中掌握主动权。

　　这个非常打动我们，也是我们从早期开始就连续 4 次投资他的原因。因为他构建的新组织体系，拥有比传统主机厂商更先进的生产力和生产关系，可以在迭代速度上掌握主动权。

　　过去一百年，汽车产业是机械工程师主导的。未来一百年，可能是软件架构师主导的。

　　雷建平：2020 年新能源市场非常火爆，理想汽车和小鹏汽车相继上市，各家新能源企业股价持续创新高，此外，特斯拉和蔚来、小鹏、理想汽车在持续做增发，您怎么看待新能源市场这一轮的变化？

　　陈维广：我们觉得，首先是扩产能。中国目前的电动汽车渗透率少于3%。最近政府“十四五”计划，调到了 15%。对于新能源车企来说，需求不是问题了。电池也会越来越便宜，续航公里数也会越来越长，关键点就是能否有稳定的供应链并能持续扩产能和交付。

　　另外，中国汽车市场不只有一线城市，二、三线市场有更多潜力。传统的汽车销售模式很难渗透到下沉市场，因为之前还是靠 4S 店模式。可是你看理想、小鹏，都是互联网的打法，有点像美团，下沉到二、三线城市的效率更高。

　　通过线上推广，获客方式、速度和成本相比传统 4S 店大幅提升，这里的想像空间很大。所以我们觉得，现在新能源汽车市场才刚开始。

　　新能源市场有泡沫

　　雷建平：特斯拉最高市值超过 6000 亿美元，一度是丰田的 3 倍了。新能源三宝现在市值也屡创新高，而销量相比传统企业厂商来说，要少得多。

　　陈维广：新能源市场是有泡沫的。但不能提泡沫色变，高增长有变革的赛道有一定的泡沫是市场规律，要理性看待。

　　雷建平：您觉得市场什么时候会恢复相对的冷静？

　　陈维广：还需要几年，现在新能源汽车的基数还很低。十年前，你能想到现在亚马逊、腾讯、阿里的市值吗，能想像到后来者拼多多京东现在的市值吗？我觉得当年我们根本也想不到。

　　所以，新能源汽车也许会有阶段性调整，比如特斯拉，可能会出现稍调；但不太会有超过 50% 的大幅度调整，除非出现巨大的竞争对手或新的技术变革。

　　特斯拉已经拥有非常大的规模效应，短期内很难再出现一个足够厉害的企业挑战特斯拉。

　　雷建平：您刚才说了各行各业都发生了很大的改变，具体在蓝驰角度来说，你们投资策略会不会改变？

　　陈维广：策略不会改变，我们会持续洞察新的变化。

　　比如，围绕车这个大市场会有新的变化，我们投资理想汽车只是其中之一。载具上，还投了云圣无人机、高仙机器人等。其他与整机或智能出行相关的，还有宏景智驾、维智、云途半导体等。

　　我们也投了瓜子二手车、宜买车等聚焦渠道创新的项目。因为汽车市场的变量不仅局限在主机厂，各种渠道也会有大变化。

 

（编辑：阜新站长网）

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